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创建一个成功的PE或VC基金:如何获得本垒打

评分房屋作为第一次基金经理

毫无疑问,首次设立基金可能会让人望而生畏。走出你的舒适区,离开你的公司,从零开始建立自己的基金管理业务,即使是最无畏的基金经理也会三思而行。

以下五点建议可以帮助你确保作为一名首次担任私募股权(PE)或风险投资(VC)基金经理的旅程是一次丰富和成功的经历:

1.组装你的团队

重要的是,你的团队不仅要有领导特定类型交易的记录,而且要有团队合作的记录。根据我们与第一次基金经理合作的经验,我们的IQ-EQ相信,团队合作的方式将是成功的关键因素。投资者希望看到一个过去曾经合作过的团队,并且能够在未来共同努力,产生具体的结果。

确保您拥有所带来的关键交易的详细信息,并可以将投资者带到电梯间距中。您还必须给予到期的思考和关注哪些资源将在您的新公司中展示哪些资源,因为投资者会提出关于某些角色的问题,而且您不应该被篡改。

2.拥有出色的投资策略

对于试图制定其标志的新基金,具有明确和差异化的投资策略至关重要。我们建议您避免“一般主义者”基金,因为它可能难以在一个拥挤的市场中脱颖而出,许多资金正在争夺来自同一投资者的关注。

虽然传统的投资策略包括四个主要因素(重点,焦点地区,投资目标的部门和投资者的控制程度),因为该行业已经发展,PE资金越来越多地开始描述来自a的投资策略主题观点。例如,投资可持续活动,或云计算和人工智能等颠覆性趋势。

密切联系投资策略,您应该利用向投资者上诉的资金条款。提供偏离标准的“2和20”管理费的折扣费术语,并携带8%的障碍将诱使潜在投资者承诺您的基金。LPS还将期望看到共投资权的详细信息,并特别注意管理队在游戏中将皮肤放在肌肤的迹象。

3.选择一个适合投资者的结构

在确定基金的最佳结构时,请留意投资者要求。我们建议您选择一种简单的结构,可以很容易地解释,清楚地表明其遵守投资者要求。

至于基金的规模,这将主要取决于所作投资的类型。例如,一个中小企业基金的投资规模较小,所以1亿美元可能是足够的资金,而一个投资目标更昂贵的基础设施基金可能需要多达10亿美元的资金。

不要忘记,投资者对他们可以投资的基金有最小认购规模和最大认购比例——因此,如果基金太小,他们可能无法认购。一开始,你必须平衡基金的规模和吸引投资者的需求。

4.为你的基金选择合适的投资地点

在为你的基金选择住所时,尽量简单。住所决策可取决于一系列因素,如管辖范围的声誉、投资者情绪、设立时间表和程序、法规、当地服务提供者的成本和质量。没有哪个司法管辖区能够声称自己是每一只基金的正确归宿。

尽管近年来,一些比较受欢迎的基金构建管辖区是特拉华州、开曼群岛、卢森堡、爱尔兰和新加坡,但市场观察人士似乎越来越清楚,经济实质等因素可能是未来基金公司注册决策的首要因素。

此外,我们建议您向专业税务顾问咨询,以确保您以正确的方式注册和构建您的基金,以避免任何严重的税收泄漏。

5.完善您的投资筹款过程

很容易低估运动所涉及的时间,成本和努力,但筹资可能是一个漫长而挑战的过程。在IQ-EQ,我们知道有400多次会议的客户,以确保其大约40名投资者的第一个基金。考虑到这一点,获得头部筹集人员的最佳方式是完善您的俯仰。我们建议您练习将您的基金推向您团队的其他成员,以识别叙述中的优势和弱点并建立一致性。

接下来,考虑是否指定安置代理人,他们是行业专家,养成私人财富和机构投资者的资本。当然,挑战是,大多数首次资金被视为安置代理人的风险主张,此外,放置代理人似乎似乎昂贵,通常收取大约2%的资本提高支付费用和其他费用。为避免放置放置代理或收取比您愿意支付的费用更高,请确保您的文档和材料是高质量的,您的主张是清晰,引人注目和易于掌握的。

最后,为了避免在筹款上投入过多的时间和金钱,请记住,基金关闭是昂贵和耗时的。我们建议你尽量把关闭的次数限制在三到四次。

评分当前作为第一次基金经理:团队努力

最终,尽管你可能在几方面有深入的经验管理基金,基金管理的全面专业技能在所有方面——更不用说所涉及的各个步骤的建立自己的企业——意味着过程可能更具挑战性比一开始就可以合理地分解。

因此,选择合适的合作伙伴以支持您的旅程,是第一次和删除基金经理的关键要素 - 不仅在推出第一基金时,而且在为未来的资金铺平道路。

包括智商-情商组蓝色的河和美国的Constellation,拥有丰富的经验,为首次基金经理提供指导和支持,他们在推出第一支基金时需要。点击这里了解更多关于IQ-EQ的全面基金服务